无处安放的产能

除了加速补贴退坡，淘汰新一轮的产能过剩也是此次新政的诉求。

与2011-2012年的光伏市场相比，目前中国光伏市场的体量增长了20余倍。据国家能源局统计数据，截至2017年底，中国太阳能发电累计规模为130.48GW。

今年以来，光伏新建规模调控的风声渐紧，2018年的增速下降已成为业内共识。但由于此前预期过于乐观，很多企业在2017年底和2018年初进行大规模扩产，导致各环节产能利用率不高，销售压力倍增，产能过剩效应被放大，新一轮行业调整征兆初现。

5月末，在一年一度的光伏行业盛会——SNEC光伏大会暨(上海)展览会上，同期举办的论坛将“产能过剩”被选中作为全球光伏领袖对话的主要话题之一。

“明年不知还能不能像今年这么热闹”，多名光伏从业者在展会上向界面新闻记者说。

以太阳能电池上游的硅片环节为例，今年以来，硅片价格波动很大。去年四季度，单晶硅开始降价，多晶硅价格也紧随其后，降至目前已接近价格低点。

今年一季度，3GW以下的单晶小厂于春节期间开始关停，部分大厂库存有所下降；多晶小厂关闭一半。二季度，单晶小厂没有恢复，大厂持续降负荷，消化库存；多晶小厂基本关停，4-5GW中等规模厂家开始压缩负荷。

保利协鑫能源副总裁吕锦标告诉界面新闻记者，“今年除了多晶硅，基本上光伏产业链每一环节的利润都不景气，很多企业能达到去年一半的利润已不错。业务单一的电池、组件企业都有亏损。”

“531新政”进一步压缩的规模指标，使接下来的市场竞争趋于“白热化”，落后产能将加速出清。业内有观点认为，今年面临的行业调整或与2011-2012年的“寒冬期”相类似，行业将再度迎来断崖式下跌。

隆基相关负责人在电话会议中表示，由于存在继续等低价的市场心理，产能过剩的局面接下来或加剧。但随着价格下调至期望值，同时一些完全不具备竞争力的落后产能退出，市场会出现适度的反弹。

贺利氏光伏总裁李海德在SNEC期间对界面新闻记者称，市场上优质高效的光伏产品并不过剩，低效、低质多晶产能存在过剩，大致占比为30%-40%。“目前很多厂家将多晶产线调整为单晶的产线。” 李海德称。

“保利协鑫也面临控制负荷的压力，目前仍为满负荷生产，其中硅片有20%接代工。”吕锦标表示，下个月起，将把部分多晶生产线改成铸锭类单晶，此外，云南新建的20GW单晶项目也将于明年上半年出货。

眼下，产业链上各环节的巨头开始抱团联合，进一步增强竞争力以扩大市场份额，俨然已经做好面临“寒冬期”的准备工作。

SNEC期间，硅料龙头企业通威股份与单晶硅片龙头企业中环股份签订战略合作协议。双方协议约定2018年-2021年，前者向后者销售多晶硅约7万吨，以及销售太阳能电池约1800MW；前者向后者采购硅片约24.1亿片，形成“三连扣”的合作模式。

此前，单晶硅巨头隆基股份斥资近70亿元，与通威股份签订了共计5.5万吨的长单多晶硅料采购合同。

全球最大的多晶硅供应商保利协鑫也绑定了自己的下游，与中环股份通过股权融合等方式互相掌握了对方主营业务的部分股权。

“强强联合可以把各自的优势通过整合放大，”上述国内一线光伏企业高管告诉界面新闻记者。“想什么都做是非常难的，产业链的协同效应可以使其将精力放在主营业务上。”

相较之下，没有核心技术和成本优势的小制造厂，将面临险恶的生存环境。今年下半年起，小规模的光伏企业及落后产能或被加速淘汰出局，行业迎来一波小企业的“倒闭潮”。

对于具备一定规模及竞争力的企业，海外或再次成为转战的市场。

李海德认为，不必过于担忧中国市场增速放缓的现象，海外光伏市场的发展势头不容小视。“近几年来，中国光伏电池在全球市场的绝对占比下降，而其他东南亚国家的产能上升很快，”他举例道。

他预计，今年全球光伏市场将有5%-10%的增速，未来几年将实现20%-30%左右的平均年增速，主要由于“光伏产品价格的下降会促进销量”、“美国201法案的影响明年或将放松”等原因。

国内龙头企业的销售策略已开始向海外市场有一定的倾斜。

“隆基去年有10%的产品出口海外，今年原定目标是出货25%的产品”；“去年通威电池片的直接出口比例为8%，今年设的目标在10-15%左右，”上述两家公司的相关负责人分别在投资者电话会议中透露。

今年9月，长达五年的欧洲对华“双反”政策将到期，后续中国光伏企业海外市场拓展值得期待。

企业、协会与政府部门的博弈仍在进行。“531新政” 仍有诸多可解读的空间：6月1日前已备案或开工的分布式项目不在指标范围内，没有补贴的是否可以列入2019年的补贴指标；如果2018年分布式10GW指标已用完，6月1日及之后投运的分布式如何获得2019年的国补指标，总量是多少；户用光伏是否可从分布式光伏10GW的总量中单独列出。

“政策本身存在两个调整的可能性。一是政策的解读还需要能源局进一步的推进；二是文件中还是（给今年的规模）留了几个口，‘暂不安排’、‘ 再行研究’、‘ 及时下达’，实际上都存在调整的空间。”隆基股份董事长钟宝申在投资者电话会议中说。