|
计划改名为“弘元绿能”未能刺激上机数控（603183.SH）股价回升。上机数控近日发公告，公司已从设备制造企业逐步迈向光伏产业链一体化企业，其证券名改为弘元绿能。与公告日相比，4月18日收盘公司股价仅微涨1.5%，4月19日再大跌3.18%，收报99.68元/股。自2022年以来，根据界面新闻不完全统计，弘元绿能累计宣布466
其三，150亿元布局N型电池：2022年8月，公司披露拟于徐州经济技术开发区投资150亿元建设新能源产业园，建设年产25GW单晶硅切片及年产24GW的N型高效晶硅电池生产项目。拓展建设TOPCON、异质结等N型电池产能。 此外，弘元绿能还将与协鑫科技合资建设30万吨颗粒硅项目。 浙商证券称，弘元绿能将覆盖工业硅+硅料+硅片+电池+组件+电站6大主要环节，形成产业链一体化，增强公司核心竞争力、持续打开成长天花板。到2024年，弘元绿能将形成工业硅年产能15GW，硅料年产能13万吨（含参股3万吨），拉晶产能75GW，硅片产能75GW，N型电池片产能24GW，组件产能16GW以及5.5GW新能源电站。 各大巨头同场竞技 为何要巨资投入其中？ “趁这一市场格局还未完全定型，为什么不去推进一体化？现在不去做未来或是一条死路，或是混不出名堂，但如果去做还有可能杀出一条血路出来。”一位负责二级市场新能源投资的私募基金投资总监告诉界面新闻。 无论是隆基绿能，还是通威股份，亦或晶澳科技、TCL中环，光伏头部玩家都在一体化道路上狂奔。各方势力大张旗鼓，对外宣传扩产计划进行光伏一体化比拼。 2022年多晶硅价格一路狂飙。作为高纯晶硅、电池片双龙头，通威股份（600438.SH）披露将净赚252亿元至272亿元，同比涨超200%，一跃成为光伏行业中的“盈利王”。进入2023年，多晶硅价格因供求关系的博弈迈入下行通道，通威股份又早于2022年8月因势利导，大举进军组件环节。在产能方面，预计2023年年底组件产能将接近80GW。在出货量方面，根据机构预测，2023年组件出货量将达30GW，2024年将达50GW，迈入第一梯队。 隆基绿能也不甘示弱。作为组件一体化龙头公司，硅片和组件双料第一，进入2023年加大了在电池片环节的布局。 今年1月10日，隆基绿能公告称，拟将此前募集资金47.7亿元投资的西咸乐叶年产15GW高效单晶电池项目产能扩大至29GW，年产能翻近一倍。并且，该项目电池工艺将导入HPBC高效电池技术。 1月17日，隆基绿能发布公告，将在陕西省西咸新区投资建设年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目。 3月14日，隆基绿能公告鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目的投资，总投资额预计达77.77亿元，将导入其研发的高效N型TOPCon电池技术。 根据隆基官方公布的消息，截至2021年底，隆基绿能硅片产能105GW，电池片37GW。根据此前的规划，到2022年年底，隆基硅片产能能达到150GW，电池片产能达到60GW，单晶组件产能达到85GW。将有130GW的新电池产能将在2024年和2025年陆续投放。 一体化进程势必让光伏各个环节更加内卷。各大公司尤其是一线和准一线光伏巨头对未来的博弈心知肚明，所有玩家都被迫进入了“内卷”状态。 弘元绿能内部人士对界面新闻称，“现在光伏市场上的一个趋势就是一体化，弘元绿能尽早布局后续市场竞争力会更强一些。” 然而，“企业追求的一体化效益只是一种成本优势，并非真正的技术性优势。这种优势在未来一两年内得以释放，后续如果弘元绿能不能持续跟进，追求规模化未来或成为一种负累。”祁海珅说。 “趁着这一市场还在扩张的周期，光伏无论做什么项目还能融到资，一旦行业下行，估值下行，资本市场没有那么多资金愿意予以支持，届时谁在裸泳将一目了然，尤其是部分新进入者将暴露各种问题，逐渐被淘汰出局。”前述新能源投资总监对界面新闻表示。 技术路线博弈是未来关键 推进光伏一体化进程，弘元绿能面对的最大难点是什么？在祁海珅看来，“在于技术的升级迭代”。 一体化进程最大的难点并非资金，而是技术储备，毕竟资金还能靠资本市场融资。因为光伏行业属于技术密集型和资金密集型的双密集叠加行业。从光伏设备起家切入到光伏全产业链，是一个很大的跨越。 硅料和电池片是整个光伏产业中技术含量最高的两个环节。祁海珅解释，过去在金刚线切割技术未大范围运用的前提下，弘元绿能的硅片优势还是蛮大的，但近两年这种优势逐渐褪去。未来的优势需要在硅料和电池片上挖掘。但目前随着硅料产能的释放，今年硅料或出现结构性过剩难题。未来最大的一个竞争环节大概率是电池片。而这涉及技术的迭代和升级。 |
