6月1日，国家发展改革委、财政部、国家能源局联合发布了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》（531新政），政策目的主要在新能源标杆上网电价逐步退坡，调整2018年光伏发电标杆上网电价政策，合理引导新能源投资，促进光伏发电产业健康有序发展。事实上，中国光伏行业政策一直在逐渐减少补贴，控制产业规模，因补贴缺口太大，新的光伏政策是为今年高速发展的中国太阳能产业踩下“急刹车”。

多年来，中国促进可再生能源产业发展主要采取“标杆电价+财政补贴”的方式，补贴资金来源于可再生能源电价附加，随电费收取，但随着光伏装机快速攀升，补贴缺口持续扩大。据统计，截至去年底，可再生能源补贴缺口已达到1000亿元。中国光伏行业协会也提出，在补贴压力过大、国家还在大力下降社会用电成本的新常态下，高歌猛进烈火熬油势必不可持续。

太阳能光伏电池产业链包括硅料、硅片、电池片及其他配件、组件及其他配件、应用安装系统五个环节构成，上游为硅料、硅片环节，中游为电池片、电池组件及相关配件环节，下游为应用系统环节。太阳能边框主要起到固定、密封太阳能电池组件、增强组件强度便于运输和安装等作用，其性能将影响到太阳能电池组件的寿命，按照使用的原材料可将太阳能边框分为三类：铝型材边框、不锈钢边框、玻璃钢型材边框，由于铝型材具备重量轻、耐蚀性强、成形容易、强度高、易切削和加工、可回收等特点，目前在太阳能边框中应用为普遍，占比超过 95%以上，另外，太阳能支架也有采用铝合金结构，相对比例较少。

受全球光伏市场增长和国家政策的带动，中国光伏产业高速增长，远超业内预期。据中国光伏行业协会统计，2017年中国光伏新增装机容量53.06GW，同比增长53.6%，全国光伏发电装机达到130GW，组件产量76GW，同比增长43.3%，其中2017年分布式光伏呈倍数增长，连续多年位居全球第 一。

光伏行业高速增长带动上游原材料的需求，据阿拉丁（ALD）估算，2017年中国光伏铝边框及支架对铝棒需求量160-180万吨，其中国内装机用铝需求约120万吨，按照40%增量需求，仅2017年光伏铝边框带动铝消费约50万吨，对于中国年增200余万吨的原铝消费增量来说，是名副其实的消费增长点。

按照国家能源局发布的《太阳能发展“十三五“规划》要求，至十三五结束（2020年底），国内光伏发电装机达到105GW，然而这两年的发展已经严重透支了规划指标,，本次531新政直接将”十三五“规划普通电站指标13.9GW降为0。由于近几年爆发式增长透支了光伏产业规划指标，业内人士保守估计，2018-2020年国内光伏装机可能只有30-40GW，相比2017年53GW的装机规模，降幅巨大。

出口市场来看，受美国201调查成立影响，加之政策前期大量囤货，今年实际需求量也将大幅下降；印度反倾销政策市场需求将有所下降；日本市场降低光伏补贴，市场需求也将有所下降，几大市场要么对我国出台贸易制裁措施，要么降低补贴力度，依靠新兴国家市场难以支撑国内庞大产能，外需市场今年也不容乐观。

展望2018年，中国光伏行业高速扩张将踩下“急刹车”，且全球主要市场同时面临挑战，出现不同程度的负增长，我们估计光伏行业对铝棒需求量将有25-40%左右的下降，十三五后两年估计也难有爆发性反弹，预计今年对原铝消费增长可高达50万吨以上的减量，近期我们同部分企业调研了解到，太阳能棒需求在五月中旬左右已出现大幅度下降，预计对原铝消费增长的负效应将在下半年较为显著。

阿拉丁（ALD）认为，光伏是未来新能源发展的主力方向，仍是国家大力支持的产业，目前光伏发电价格在部分国家已经比传统能源还要低，我们相信经过这两三年的调整，加上光伏效率提升、组件成本大幅下降，实现光伏行业实现平价上网并不遥远，光伏行业潜力还未完全释放，未来分布式光伏、光伏建筑一体化对铝合金结构材料的需求只增不减，将会是汽车轻量化以外新一个铝消费增长点。