酝酿两个多月,海陆重工(002255,SZ)重大资产重组预案终于在5月18日披露。 预案显示,公司拟以发行股份及支付现金方式,作价17.56亿元收购宁夏江南集成科技有限公司(以下简称江南集成)83.60%股权。同时,公司拟配套资金不超过7.596亿元。 标的估值一年不到涨三成
酝酿两个多月,海陆重工(002255,SZ)重大资产重组预案终于在5月18日披露。
预案显示,公司拟以发行股份及支付现金方式,作价17.56亿元收购宁夏江南集成科技有限公司(以下简称江南集成)83.60%股权。同时,公司拟配套资金不超过7.596亿元。
标的估值一年不到涨三成
公开资料显示,海陆重工主要从事余热锅炉、大型及特种材质压力容器和核承压设备的制造销售等,受国内大环境以及行业竞争等因素影响,公司去年的业绩出现了下滑,记者注意到,去年报告期内,公司的“锅炉及相关配套产品”业务收入以及“压力容器产品”业务收入均较上年同比出现了下跌。2016年上市公司整体收入则是同比下降28.91%。
对此,海陆重工在此次预案中直言,上市公司现有业务发展面临瓶颈、业绩下滑,急需拓展新的业务领域,完善业务布局,抵御行业波动风险。
此次交易前,标的公司江南集成的股东分别为:吴卫文、聚宝行控股集团有限公司(以下简称聚宝行集团)、郑天生以及曹荣美,上述四方持股比例分别为:67.20%、16.40%、10.00%和6.40%。
而在此次交易中,海陆重工拟以发行股份及支付现金的方式,向吴卫文和聚宝行集团购买合计持有的江南集成 83.60%股权。其中,海陆重工将向吴卫文以股份支付4.152亿元,支付比例为29.42%,以现金支付9.96亿元,支付比例为70.58%;向聚宝行集团支付交易对价3.44亿元,全部以股份支付。
值得注意的是,标的公司江南集成自成立后曾发生过多次股权转让以及增资。
预案显示,在2014年江南集成第三次股权转让及第五次增资后,上市公司易事特成为了江南集成的股东之一,持有后者10%的股份,2016年9月,易事特将其持有的江南集成10%股权作价1.75亿元转给自然人郑天生,以此计算,江南集成当时整体估值为17.50亿元。
而根据中联评估出具的《评估报告》,以2016年12月31日作为基准日,江南集成全部股东权益的评估值为22.53亿元,记者发现,1年不到时间里,江南集成的估值又上涨了近30%。
实际上,江南集成近年业绩亦是不俗,2015年至2016年,江南集成的业绩分别为1.39亿元和1.77亿元。
为此,交易对方吴卫文、聚宝行集团承诺,若本次重组于2017年实施完毕,标的公司在2017、2018和2019年度累计实现的扣非后归母净利润不低于8.23亿元;若本次重组于2018年实施完毕,则吴卫文、聚宝行集团的业绩补偿期为2018、2019和2020年度,承诺江南集成在2018、2019和2020年度累计实现的扣非后归母净利润不低于9.01亿元。
作者:吴凡 来源:每日经济新闻
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