和中国一样，印度可再生能源应用也是印度政府引以为豪的成就；但和中国不一样，其中一个最大的问题来自于印度光伏制造，并且最近越来越明显。印度制造和低成本，这两个看似矛盾的问题，近年来导致了印度一系列的政策调整。而分析师认为，没有一个政策完全实现了目标，而且从各个方面来说，印度光伏制造行业事实上仍陷入困境。

2018年最大的促进印度光伏制造的政策举措是2018年7月30日起征收的光伏产品进口关税，25%的关税旨在鼓励印度制造商在未来两年内逐步减少光伏进口，两年中关税也将逐年降低。

政策实施一年之后，进口保障税从2019年7月30日起开始第一次下调，从25%降到20%。分析师认为，过去的这一年中，25%的关税也未能对印度制造的需求产生任何重大影响。客观地说，原因一方面在于关税的短期性，同时也在印度光伏制造行业本身。

据统计，自从对中国和马来西亚进口光伏设备征收25%的保障税后，这些国家的产品正通过泰国、台湾、新加坡和其他邻国进口。尽管2018年前三季度光伏产品进口下降了40%，但其原因只是印度的新增装机放缓，而不是因为印度制造的销售增长或征收保障税。

2014-2015年，印度光伏项目国产光伏组件和电池仅占10%（政府估计是15%），印度的光伏组件制造商，受到来自中国和马来西亚制造商的激烈竞争，90-95%的组件都是从进口的。不少企业对进口保障税从本月起降低5%也是非常担心。他们认为印度政府实施这项计划的初衷是支持国内刚刚起步的光伏制造业，并防止中国倾销低质量产品。但由于印度在这些领域缺乏投资，这两个主要目标仍未实现。

但有的印度制造商来认为，保障性关税在光伏电池和光伏组件之间形成了套利。这又在一定程度上弥合了国产和进口光伏组件之间的价差，为国内生产商与国外制造商竞争提供了一个公平的竞争环境。保障性关税的逐渐下降必然会减少保护作用，保护政策需要更长期，需要更长时间鼓励投资国内制造业，所以政府应该维持保障性关税税率，直到印度制造业在整个制造价值链中能实现自给自足，一个短期的关税政策并不会有帮助。

Waaree Energies是印度最大的光伏组件制造商之一，产能为1.5GW。受益于印度国内装机量的增长，该公司参与投标，光伏组件的订单一直稳定。该公司认为，印度制定了175GW装机目标，未来几年对光伏组件的需求会增长，印度本土制造的需求也会增加。短期的关税也清楚地表明政府缺乏长期规划。没有了保障性关税，也就降低了国内制造商的成本优势。

除了这一点，加上美国作为潜在增长市场的损失，将在很大程度上对印度制造产生不利影响。

进口还是印度制造？

受到进口保障关税的影响，国内组件和进口组件之间的落地价差很小。因此，从理论上讲，电站开发商对购买国产或进口组件的偏向应该差不多。然而，这是一个理论上的推测，需要更仔细地看一看细节。

就纯产能而言，国内市场与进口量相比微不足道，印度制造的产能相对于装机量的增长远远不够。

其次，印度组件和电池制造产能的很大一部分是在经济特区，而且保障性关税对于保税区内生产的组件和电池能否用于印度国内市场有各种法律解释，因此也存在关税风险。从经济特区到关税地区的进口海关评估刚刚开始，评估最终是否会排除国内制造商承担的进口关税保障责任？开发商和制造商等其他客户将分担多少？仅此一项风险就将使开发商在大订单上避开国内组件。

考虑到未来这方面的不确定性，中标开发商将继续通过支付保障性关税来选择进口组件，而一些开发商将选择从中国和马来西亚以外的国家采购。

保障性关税每年的降幅为5%，国内生产商的降价幅度需要与关税降低后的到岸成本相当，甚至可能不得不进一步降价，以补偿上述海关评估的风险溢价。

对于项目开发公司来说，关税降低自然意味着组件成本相对较低，这反过来又会降低国产和进口的成本差，订单不足时会与中国组件厂形成更大的竞争。电站项目的实施周期是15-18个月，开发商在过去两三个季度的投标中已经考虑到了关税下降这一点。但是，小型项目实施期较短可能会立即受到影响。

也有一些光伏EPC服务提供商比较乐观，由于关税变化只会下降5%，而20%的关税仍然相当高，组件进口不会大幅增加。在保障性关税降低后，对印度国产组件的需求将继续强劲。

内需和出口拉动光伏印度制造

印度制造光伏产品的需求主要取决于三个关键因素：

1. 按期实施的政府及中央公共部门采购（CPSU）计划；

2. 离网和屋顶光伏（有时政府强制使用国内组件）；

3. 出口市场。

在CPSU计划中，政府强制使用印度制造的电池和组件。此外，印度政府还通过kusum计划给予优惠，向国内制造商提供非关税支持。因此，可以说这是政府创造的市场需求。

这种情况下，当保障关税降低或完全取消时，国内制造业的成本压力可能会增加，随着进口产品更便宜，印度制造也只能降价匹配，国内组件制造商必须提供具有竞争力的/较低的价格，以获得更大的市场份额。因为市场只会遵循供求原则，不会区分国产或进口。

降低保障关税肯定会增加国内制造业的成本压力。为了让组件价格有竞争力，不少印度企业还认为，保障性关税应只强加给光伏组件，而其原材料光伏电池应豁免，只有这样国内组件制造商才能在价格上与国际供应商竞争。

尽管关税壁垒从25%降低到20%，意味着进口光伏板的关税降低，价格下降。将对供应印度市场的国内制造商造成一定压力，但由“补贴”驱动的屋顶市场大部分有国内供应商供应，不会受到影响。只是非补贴屋顶市场就不好说，成本压力会让非补贴屋顶市场转而用进口组件。即将进行的CPSU招标将占用国内产能的很大一部分。

因此，政府征收保障税的目的是让国内制造业有时间赶上全球同行。一旦保障期结束，政府应该让市场力量推动市场向前发展。

以上所有观点都是有道理的，政府一心一意支持低成本。这种痴迷已经使印度成为低成本光伏的全球领导者，但这种低成本还没有充分发挥出来，因为在未来几年，诸如质量和更多的问题都将出现。更重要的是，由于中国仍然是主要的供应国，任何减少对中国的依赖的希望，都不太可能实现。

从出口市场看印度制造

从出口前沿看，印度与美国的贸易战自从美国取消印度最惠国待遇后已经开始造成伤害，201条款对印度制造光伏产品提高了关税。当然，印度的回应是对28项美国产品进行了关税报复。然后，世贸组织WTO在一个涉及美国8个州提供补贴的案件中作出了有利于印度的裁决。

美国总统特朗普持续着在与印度贸易及其条款上的好斗立场，这也加重了印度的困境。

在这种情况下，由于印度近80%的电池和组件产能都是在以出口为导向的保税区，这比自2019年7月起的关税下调更令人担忧。随着美国市场不再具有吸引力，印度制造商将不得不考虑欧洲和非洲市场来弥补。这将需要采取一些更灵活的步法和开发艰难市场的能力。

不少印度企业认为，美国是印度制造商最重要的市场之一，印度生产的47%的组件都出口到美国。随着印度退出最惠国贸易待遇，印度光伏出口现在不得不面临关税增加，这最终抵消了出口价格，导致印度制造商在美国市场所享有的成本优势完全丧失，阻碍了印度组件的出口。因此，那些专注于美国市场以寻求增长的制造商，现在要么将出口转移到其他国家，要么专注于国内市场。

尽管有双面组件的不受201条款的限制，但对豁免期限缺乏明确的规定，因此，印度制造商存在很大的不确定性。

当然，影响不会非常显著，因为印度市场仍然是印度国内生产商的主要市场。

世贸组织的裁决是美国的8个州提供了补贴并强制使用国产产品，因为这违反了世贸组织的规则，印度早些时候也在针对美国的类似案件中败诉。这一决定防止了美国对进口太阳能产品征收保障税之外采取进一步措施。

这些决定警告印度制造业不能依赖发达国家享受优惠政策，必须适应标准的国际贸易惯例。虽然世贸组织的裁定对印度有利，但美国可以找上诉机构，对其提出挑战。考虑到目前的全球形势和美国对贸易运动的立场，目前还不清楚美国是否会继续追究这一问题。如果假定世贸组织的裁决是正确的，那么对国内组件制造商来说肯定是积极的。

然而，可以指出的是，尽管美国占印度所有组件出口的近一半，但总体规模相当小，约6000万美元，约占印度国内年产量的12.5%。印度组件向美国出口的数量非常少，无论美国是否对进口产品征收关税，都不会有任何影响。

本文节选自光伏领跑者创新论坛《深度分析：难以捉摸光伏印度制造》，作者:TestPV