海外光伏巨头突然断供,70%的国内“蛋糕”留给了它俩?

来源:水晶球财经网 编辑:jianping 光伏光伏企业
日前海外光伏巨头梅耶博格称,将由设备供应商转型光伏电池、组件生产商且不再向第三方共享其HJT设备,这意味着海外巨头断供HJT光伏设备!直接利好的HJT电池设备厂商迈为股份,两个月股价已拉升近80%、捷佳伟创涨了70%,足见二级市场多么看好!遥想2017年,其曾占我国光伏设备70%的份额,而当前国产HJT设备

日前海外光伏巨头梅耶博格称,将由设备供应商转型光伏电池、组件生产商且不再向第三方共享其HJT设备,这意味着海外巨头断供HJT光伏设备!


直接利好的HJT电池设备厂商迈为股份,两个月股价已拉升近80%、捷佳伟创涨了70%,足见二级市场多么看好!


遥想2017年,其曾占我国光伏设备70%的份额,而当前国产HJT设备售价仅为梅耶博格价格一半,未来几年国产化进程势不可挡。


今后5年国内市场复合增速超20%,规模近千亿,又一个尚未发掘的蓝海市场。


1、为何光伏巨头要转型?


之所以称为光伏巨头,因为作为过去20年光伏设备领域技术大牛,又为何要转型光伏电池与组件制造商?


(1)没赚到应赚的钱


正如公司自己所说:“认为近年来未能获得与其技术贡献相匹配的利润规模。”言下之意就是没赚到应赚的钱,动机已具备。


为何没赚到钱?


1)当今世界销售的大部分太阳能组件均基于梅耶博格的金刚线切割、PERC电池等技术,但是梅耶博格通过售卖设备将这些技术带来的价值创造留给了客户。


2)与此同时,中国设备厂商的崛起使得使其市场空间和利润空间被大幅压缩。


(2)PERC空间有限,HJT优势已现


根据公司资料,公司认为老技术PERC 已经到达其技术生命周期的尾声阶段,效率提高和成本降低的空间均已较为有限。


另外一项TOPCon电池技术面临成本问题,尚未做好大规模量产的准备;其他HJT 制造商现阶段尚不具备与公司HJT相竞争的能力。


(3)HJT已大规模商用


公司的 HJT技术已经得到REC大规模量产验证,技术成熟度已较高。转型后公司将走差异化竞争路线,聚焦欧洲、美国、澳洲、日本的高端市场,目标是高售价、高毛利。


2、对我国产业链意味着什么?


搞懂了梅耶博格为何要转型,就明白HJT商业化大幕已经打开,那么对我国产业链意味着什么,国产化是否将加速?


(1)梅耶博格是谁?


想要知道对中国产业链影响,需要先知道梅耶博格是谁?为何它是过去20年光伏设备领域技术大牛?


梅耶博格(Meyer Burger)是一家总部位于瑞士的光伏设备公司,是它推动了PERC电池大规模产业化进程,并且引领下一代HJT技术率先商用。


1)HJT优势显著,光伏电池发展方向


HJT即异质结电池又称HIT,业内通常将其列入晶体硅太阳电池类别又叫做薄膜太阳电池。


其综合了晶体硅电池与薄膜电池的优势,具有结构简单、工艺温度低、钝化效果好、开路电压高、温度特性好、双面发电等优点。


(2)HJT设备国产化将加速


海外巨头梅耶博格的转型及不再向第三方共享其HJT设备未来改进,总体来看将使我国HJT设备国产化将加速,具体看有以下两点:


1)进口设备的可选项会进一步减少,有望提升电池厂商与国产设备企业的合作意愿;


2)国产设备或将获得更多的试验和验证机会,从而加深设备厂商对HJT技术的理解,积累更加丰富的经验,加速HJT设备的国产化进程,推动国内异质结技术的产业化进展。


(3)高性价比国产HJT加速渗透


目前,全部采用国产设备单GWHJT设备投资大约在5~6亿元,而以梅耶博格提供给REC的600MW整线为例,约7400万瑞士法郎(约合人民币5.5亿元),折合单GW投资9.2亿元。


国产设备仅为梅耶博格价格一半,国产设备相比进口设备更具价格优势。梅耶搏格推动HJT商业化大幕打开,市场接受度提升后,有助国产高性价比产品加速渗透。


3、市场空间有多大?


遥想2017年,在国产光伏设备厂商突破之前,梅耶博格部分设备曾占有我国光伏设备70%的份额。而当前HJT商业化大幕打开,国产高性价比将加速HJT渗透,国产化将加速到来!


根据天风证券测算,今年我国HJT新增产能6GW左右,总产能8.8GW左右,市场规模45亿元,同比去年增长22%,今后5年复合增速超过20%,市场总规模近千亿,又一个扩产进行时的蓝海市场。


4、3个产业链机会


毫无疑问HJT国产替代正蓄势待发,那么哪些国内产业链有机会?直接利好异质结电池设备厂商,其次利好制造端产业链,最后利好材料环节。


(1)HJT电池设备厂商


据脱水君了解,目前国产设备厂商在HJT的设备开发及验证进度方面并不弱,尤其在瓶颈设备PECVD环节也已实现较大突破。


比如:理想能源PECVD设备已用于通威成都产线,此外迈为股份为通威合肥基地提供整线,同时捷佳伟创与爱康科技签署2GW异质结电池项目合作协议。


(2)HJT制造端产业链


据脱水君得知,包括山煤国际、东方日升、爱康科技等,投入计划进行HJT制造,其中山煤国际与君石能源签订战略合作框架,拟共同建设总规模大10GW的HJT生产线项目。


(3)HJT材料环节


国内HJT材料环节,已有多家公司布局,包括隆基股份、中环股份等。隆基股份将在明年云南曲靖,投资23亿元扩建单晶硅棒和硅片(HJT生产重要原材料),规划产能10GW。

 

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