动力电池欧洲市场之争 宁德时代龙头地位能否稳固?

庞希 赵毅 来源:中国经营报 编辑:jianping 动力电池宁德时代

近日,特斯拉(TSLA.O)披露了2020财年第二季财报。特斯拉第二季盈利超预期,归属于普通股股东的净利润为1.04亿美元。至此,特斯拉已连续4个季度实现盈利,有望纳入标普500指数。在此利好下,特斯拉盘后大涨4%。


当日,A股市场多只特斯拉概念股逆市上涨。宁德时代股价23日上涨2.7% ,收盘报213.5元/股。当日,特斯拉CEO马斯克表示,期望与松下、宁德时代和LG化学扩大业务合作。


而早在2月3日宁德时代在公告中表示,将向特斯拉供应锂离子动力电池产品。当日公司股价逆市上涨3.67%,随后接连收获两个涨停板。中信证券指出,未来1~2年特斯拉产能将持续扩张,同时在产品端持续保持领先性,特斯拉供应链的优质中国企业将继续充分受益。


恒泰证券的研究员向《中国经营报》记者表示,除了特斯拉等产业链有望从2020 年起快速放量以外,欧洲车企陆续公布的电动化大战略及海外相对稳定、优质的供应体系也将为动力电池及供应链公司提供利润保障。

 


海外市场崛起


近期,欧洲不断地加大新能源汽车的补贴力度。


5月19日,欧盟提案将电动车纳入绿色经济复苏计划;5月26日,法国宣布出资80亿欧元重振汽车产业,购买电动汽车的个人可获7000欧元补贴,购买电动汽车的公司可获5000欧元补贴,而购买混合动力可充电汽车可获2000欧元补贴;6月,德国也通过了1300亿欧元欧洲复苏计划 ; 7月6日,英国提出“新车报废计划”,为鼓励燃油车司机换成电动汽车,英国政府考虑奖励司机高达6000英镑的补贴。


另外,欧盟从1月份开始执行全球最严碳排法规。规定2020年销售的95%新车碳排放必须达到95g/km,而2019年欧盟平均实际碳排放还是122g/km。超出的部分每g需要缴纳罚金95欧元(1辆车大约1万欧元),罚款力度巨大。


在欧盟碳排放标准下发展新能源汽车尤其纯电动车是大势所趋。包括大众、戴姆勒、宝马、通用、丰田等几乎所有的车企都给出了明确的电动化信号,且都制定了清晰的目标。


据券商测算, 欧洲新能源车2020年销量需要达到187万辆才能完全达到排放标准,而2019年欧洲新能源车销量仅为56万辆, 欧洲目前整个产业链配套尚未能支撑如此体量。另外,在欧洲国家不断加码电动车刺激政策、碳排放考核施压、主机厂商品质电动车供给增加的三重因素推动下,未来欧洲新能源车销量有望持续大幅度增长,供需缺口也会持续扩大。


近日,有动力电池供应商向记者表示,目前欧洲车市由于车企、电池厂仍在去库存,对上游材料需求还未回暖,预计8月材料采购需求会大幅增加。短期而言,受疫情因素影响,全球动力电池市场将受到一定的市场冲击,但从长远来看,进入后疫情时代,全球经济复苏,动力电池市场仍将保持长期稳定增长的态势。


动力电池欧洲市场之争


凭借产品技术和规模优势,当前国内越来越多的以宁德时代为代表的动力电池企业进入了欧洲电池的供应链。


海关总署数据显示,2019年我国锂离子电池出口20.9亿只,首次突破20亿只,同比增长7.7%,持续增长势头得以保持;出口金额130.3亿美元,同比增长20.3%,延续高速增长态势。目前,亚洲已经成为了世界公认的动力锂电池重要战略阵地,国内实现锂电池海外出口的企业就包括宁德时代、亿纬锂能、孚能科技、远景AESC、蜂巢能源等。


数据显示,1~6月,宁德时代动力电池出口位居国内榜首,出口地区包括德国、斯洛伐克等,主要配套车企包括宝马、大众、PSA等。从目前海外合作客户进展看,宁德时代合作的国际车企包括特斯拉、宝马、丰田、戴姆勒、捷豹路虎、PSA、大众和沃尔沃等。


随着欧洲工厂建成,宁德时代海外出口金额及海外订单将迅速增长。亿纬锂能同样表现不俗,在获得SKI的资本及技术背书后,戴姆勒、现代起亚接连成为亿纬锂能的客户。远景AESC已经在英国桑德兰拥有1.9GWh的产能,据了解目前其还打算考虑新增产能。除此之外,还有包括蜂巢能源、孚能科技都已经明确提出了在欧洲设厂的打算。


但值得注意的是,国内动力电池企业,除了宁德时代外,主要客户群体仍是国内汽车企业。目前,欧洲电动汽车市场的动力电池供应商主要为日本的松下、韩国的LG化学和三星SDI以及中国的宁德时代。


在激烈的竞争下,为抢占市场份额,各大动力电池企业均加大了资金投入在欧洲进行产能扩张。而宁德时代,为了备战欧洲产能单独为欧洲子公司提供了一份超200亿元的债券。此外,其还披露,2019年以来其累积为子公司提供的金融借款担保超过100亿元,去年和今年累积的资金准备投入金额高达500亿元。


5月初,宁德时代宣布将德国工厂的投资从2.4亿欧元提升至18亿欧元,与此同时,年初开始,已经有多家国内锂电设备企业称收到了宁德时代德国子公司的设备订单。按照规划,宁德时代德国工厂预计在2021年投产,2022年的产能将达到14GWh,到2029年产能将达到70GWh。


而欧洲本土企业中,Northvolt位于瑞典的超级工厂,已经动工,预计2021年产能将达到16GWh,之后达到32GWh。PSA与Saft合资公司ACC,也已经开始投建,预计到2023年,第一家电池工厂产能达到24GWh,到2030年,两家工厂总产能将达48GWh。



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