又迎大规模扩产!光伏两大巨头合计投资超200亿

马登科 来源:财联社 编辑:jianping 光伏两大巨头
通威股份、隆基股份两大光伏巨头近日纷纷加码布局产业链,合计投资额超200亿,行业竞争进入白热化,东吴证券认为,产业垂直一体化利好各环节设备龙头,硅片&电池片设备需求高增。

受消息刺激,今日个股开始发酵,帝尔激光开盘便一路走强,于10点57分封板,在其带动下,上机数控、天合光能、迈为股份、捷佳伟创等个股全线走高,截至收盘,帝尔激光、上机数控封住涨停。

值得注意的是,设备龙头之一迈为股份股价再创新高,自4月末开始,其股价已涨逾230%。其在本轮大幅受益于国内光伏装机需求提升及大尺寸PERC设备渗透率提高。此外,其2019年已向通威股份提供250MW整条HJT产线设备。

还有捷佳伟创近5日北上资金呈持续买入状态,数据显示,累计净买入7587.05万元。

通威、隆基继续加码光伏产业链

11月17日晚间通威股份公告称,与天合光能拟合作投资光伏产业链,包括年产4万吨高纯晶硅项目(40亿)、 年产15GW拉棒项目(50亿)、年产15GW切片项目(15亿)、年产15GW高效晶硅电池项目(45亿),总投资额共计150亿元。其中高纯晶硅项目拟于2022年底前竣工投产;拉棒及切片项目均于2021年9月底前完成首期7.5GW投产,2022年3月前全部15GW竣工投产。

此外,隆基股份也于昨日晚间发布扩产公告,公司全资子公司预计在曲靖(一期)投建年产10GW单晶电池项目,投资总额约56亿元,计划在2022年投产。

招银国际新能源研究团队认为,光伏发电平价时代的到来,将进一步推动全球光伏装机需求的增长。根据预测,在基准情形下,2020至2025年,全球光伏新装机容量将较2014至2019年的503GW激增112%至1064GW。

硅片&电池片设备需求高增,HJT设备订单即将进入放量阶段

光伏设备提供商将受益于光伏产品制造商积极的产能扩张计划。与半导体行业类似,光伏行业也是一代技术、一代工艺、一代设备,而设备,是光伏降本增效的关键因素。

东吴证券11月18日研报指出,光伏产业链又迎大规模扩产,硅片&电池片设备需求高增,其中HJT设备订单即将进入放量阶段。

硅片环节:

东吴证券认为,2019年起隆基、中环、晶科、晶澳、上机数控、京运通等龙头相继启动硅片扩产,叠加210或者18x大硅片技术路线将继续拉长硅片扩产景气周期。考虑此次通威与天合光能合资扩产后,预计2020-2022年国内年均新增硅片产能达70GW,对应每年新增硅片设备需求约140亿元(2亿元/GW)。

电池片环节:

业内人士分析,从光伏各环节固定资产投资占比来看,电池片(36%)>硅料(28%)>硅棒/硅片(20%)>组件(16%),所以目前在价值量上,电池片环节领域设备的市场空间较大。

东吴证券指出,从其技术路线上,TOPCON和PERC+都是属于过渡技术,短期是为了延长现有PERC产能的生命周期,长期看终极解决方案都是从PERC切换到HJT,不过目前仍处于PERC电池扩产高峰期。

且其还强调,HJT技术降本提效路径明朗,预计HJT设备订单即将进入放量阶段,预计2020年行业订单在3-5GWh,未来三年复合增速超过100%,2020-2022年HJT设备的市场空间超280亿,行业即将迎来爆发,设备商红利有望逐步兑现。
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