五分钟看懂:盘点春节期间不容错过的新闻

张丹丹 来源:华尔街见闻 编辑:jianping 中美经贸春节档
农历新年期间,全球发生多件足以影响市场的大事件。特朗普发表国情咨文,力挺边境墙、再提基建。美联储等多国央行先后“放鸽”。美国数据超预期,而欧日则较为疲软。国内方面,春节档总票房突破50亿元,但观影人次同比减少。春节返乡置业潮降春节后,市场还将迎来数个重磅事件。中美经贸高级别磋商将于2月14-15日在京举

农历新年期间,全球发生多件足以影响市场的大事件。


特朗普发表国情咨文,力挺边境墙、再提基建。美联储等多国央行先后“放鸽”。美国数据超预期,而欧日则较为疲软。国内方面,春节档总票房突破50亿元,但观影人次同比减少。春节返乡置业潮降


春节后,市场还将迎来数个重磅事件。中美经贸高级别磋商将于2月14-15日在京举行;美朝领导人第二次会晤将于2月27日至28日在越南河内举行。


资金面方面,节后首周将有超万亿资金到期。

 


春节期间市场回顾


☆ 股市


受经济数据改善和美联储释放鸽派信号等带动,春节期间美股上涨。


美股6个交易日(2月1日-2月8日),道琼斯指数收涨0.43%,纳斯达克指数收涨0.23%。


美股上市的中概股在春节期间大多收跌。阿里巴巴下跌0.67%,百度下跌1.58%,京东下跌3.46%,网易下跌4.78%,拟募资的拼多多暴跌11.16%。


其他股指方面,法兰克福DAX指数下跌3.3%;富时100指数收涨0.73%;日经指数收跌2.19%;德国DAX指数收跌2.45%;港股2月4日-2月8日共计2个交易日,恒生指数微涨0.06%,恒生国企指数下跌0.97%。


☆ 债市


经济数据改善和美联储释放鸽派信号等交织影响下,10Y美债收益率回落12.5bp至2.6%;受欧元区经济数据走弱等影响,10Y德债收益率回落10.5bp至0.09%,为2016年底以来最低;其他债市方面,10年期日本、法国、英国债券收益率分别下行2、3、10个BP,但意大利10年期国债收益率大幅上行23BP至2.97%。


☆ 商品


伴随美国名义利率下行、带动实际利率回落等,黄金上涨1.1%至1318美元/盎司;受原油库存增加等压制,WTI原油下跌1.8%至52.7美元/桶。


从2月4日至2月8日,新加坡SGX铁矿石FE04合约从82.5至最高91.70美元,涨幅达到10%。


☆ 外汇


欧元兑美元下跌0.66%至1.133、英镑兑美元下跌1.9%至1.29;美联储释放鸽派信号对美元不利,但其他经济体央行跟随“放鸽”,反而支撑美元,受欧元、英镑下跌支撑,叠加美国经济数据超预期,美元指数上涨0.88%至96.64。


国际要闻


☆ 中美经贸高级别磋商将于2月14-15日在京举行


中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将于2月14日至15日在北京,与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦举行新一轮中美经贸高级别磋商。双方将在不久前华盛顿磋商基础上,就共同关注问题进一步深入讨论。美方工作团队将于2月11日提前抵京。


☆ 特朗普发表国情咨文,力挺边境墙,再提基建


2月6日美国总统特朗普在众议院发表2019年国情咨文,演讲涵盖了经济、就业、国家安全、移民、医疗等重大议题。其中,特朗普强调将继续修建边境墙的计划,并认为这是在拯救生命,他同时猛烈抨击民主党人不顾国家安全而执意倡导“公开边界”。考虑到特朗普的态度坚决,这可能意味着如果两党在2月15日之前不能达成协议,美国联邦政府或将再次关门。特朗普再次提及了基建计划,也得到了民主党人(包括众议长佩洛西)的认可。国情咨文并未太多提及中美贸易前


☆ 美朝领导人第二次会晤将于2月27日至28日在越南河内举行


美国总统特朗普8日宣布,美朝领导人第二次会晤将于2月27日至28日在越南首都河内举行。


☆ 美国商务部将发布报告或建议对欧洲汽车征收关税。


美国商务部预计将在2月17日前,公布对进口汽车“232调查”的结果。白宫政府将在报告公布后90天内作出关税决策,德媒报道称,特朗普此前威胁的25%的高额关税,仍是可能的选项。瑞银首席美国经济学家Seth Carpenter认为,美国有可能会对汽车征收25%的进口关税,但不包括汽车零部件;对韩国、加拿大和墨西哥等有贸易合作的国家会豁免汽车关税,但不会给予欧盟关税豁免。


☆ 美联储主席鲍威尔与特朗普会谈,讨论经济前景


2月4日特朗普在白宫与联储主席鲍威尔、副主席克拉里达、财政部长努钦共进晚餐。根据美联储公布的声明,鲍威尔在当天的评论与其在1月议息会议后的表述是一致的,他没有讨论货币政策的预期,只是强调政策路径将完全取决于数据,以及这些政策对经济的含义。


市场对两者的会面反应不一,部分观点认为美联储与特朗普及时沟通能够消除两者间的误解,但也有观点认为这会降低美联储的独立性,给后续货币政策的决策带来不便。总体来看,市场已接受了美联储在短期内不会再采取行动的潜在事实,无论是基于近期的数据,还是受到了政治事件(包括联邦政府关门、中美贸易摩擦)的干扰。


☆ 美联储删除“进一步加息”措辞


美联储1月按兵不动,删除“进一步加息”措辞、表态将灵活调整缩表节奏;市场预期美联储3月、6月加息概率分别降至0%、20%以下。


☆ 印度央行意外降息,澳洲联储按兵不动,英央行下调英国经济增长预期


2月7日印度央行意外降息,将其基准回购利率下调25 bps至6.25%,同时将货币政策基调由“有管理的偏紧”调整至“中性”。降息的一个原因是印度经济近期表现不佳,2018年三季度GDP同比增速从二季度的8.2%滑落至7.1%,CPI通胀从5.6%下降至5%左右。


2月5日澳洲联储决定维持基准利率不变,但承认增长的下行风险在增加,同时下调了对经济增长和通胀的预测。一方面,全球经济未见改善,另一方面,消费者在圣诞节期间的购买力不足,房地产价格持续疲软,增加了澳洲经济面临的不确定性。


英央行2月议息会议按兵不动,下调2019年和2020年英国经济增长预期。


☆ 穆迪上调俄罗斯评级


穆迪上调俄罗斯评级至Baa3(此前为Ba1),前景展望调整为稳定(此前持正面展望)。上调俄罗斯评级体现出,在公共财政已经非常健康的情况下,该国最近数年一系列政策产生积极影响;俄罗斯面对外部冲击的脆弱性已经实质性地消退。俄罗斯卢布兑美元一度刷新日高。


☆ 美国1月制造业PMI、非农就业超预期,欧洲数据继续疲软,日本1月制造业PMI创新低


美国1月制造业PMI56.6%,超出预期54%;非农部门新增就业30.4万,超出预期16.5万。欧洲方面,2月初公布的数据依旧疲弱,表明欧元区经济仍未企稳。此前欧央行预计将在今年3季度首次加息,但从目前的情况来看,这一概率正在下降。市场普遍认为欧央行加息的时间点将推迟至2020年1-2季度。日本1月制造业PMI50.3%,不及前值52.6%,创近30个月新低。


☆ 美元Libor利率出现最大单日跌幅


2月8日,3个月期美元Libor大跌4个基点至2.697%,为2018年11月以来最低水平,美联储1月31日FOMC议息会议决定暂不加息,并暗示暂停加息导致了Libor的下跌。2018年9月美联储启动年内第三次加息以来,美元资金利率不断攀升,以美元3个月Libor为例,已从去年9月26日的2.38%快速上行42BP至年末的2.81%。2019年以来,各期限Libor呈现窄幅波动,截至春节前,隔夜、一周、一个月、三个月及六个月Libor分别较年初波动0BP、0BP、-1BP、8BP及9BP,主要因为12月美联储鸽派言论叠加部分经济数据不及预期,使得市场对2019年美联储加息次数的预期有所降低,加息对Libor的推高作用可能边际减弱。


☆ 谷歌母公司四季度收入高于预期 谷歌资本支出猛增80%


去年第四季度,谷歌母公司Alphabet每股盈利(EPS)和收入均高于华尔街预期,但对云和硬件方面的投入增加。Alphabet债券相关投资获利13亿美元,资本支出较预期高25%,云和硬件业务投入增加,自动驾驶等其他押注业务亏损增近80%,广告获取成本环比增逾11%。盘后股价一度跌3.8%。


☆ 拼多多增发定价25美元 募集净额10亿-12亿美元


周五美股盘前,再度传来中国电商新锐拼多多后续公开发行(FPO)的消息,增发定价和募资区间被多方确认。据多方消息确认,拼多多此次增发价格为每ADS 25美元,新股发行所得款项净额10亿-12亿美元。定价较周四收盘26.51美元折价了5.7%,周五收跌2%,报25.95美元。


☆ 多年业绩黯淡 “老债王”比尔·格罗斯宣布退休


“老债王”比尔·格罗斯在75岁高龄之际宣布退休,结束48年的职业生涯。两周前有消息称,他管理的骏利全球无限制债券基金在2018年12月遭遇了6000万美元的资本赎回,为连续第10个月遭遇投资者撤资,管理规模跌破10亿美元。

 

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